贵金属走到关键节点,休整酝酿世纪行情

加拿大丰业银行11月7日发表评论称,黄金价格隔夜一度跌穿1300美元/盎司,不过收盘仍在千三上方。支撑目前位于1300-1301美元/盎司附近,该关键心理价位是2008-2011年涨势的50%回撤位。

该行同时表示,黄金价格阻力位于1328美元/盎司,1330美元/盎司下方仍然偏于下行,预计黄金或测试10月低点1251美元/盎司。白银方面,该行称,日线看来白银仍处于6月下旬的上涨趋势中,处于21美元/盎司上方。不过仍然有测试10月15日低点20.50美元/盎司的风险。阻力位于22美元/盎司关口,在过去五个交易日白银持续受阻该价位。

这表明,当前的贵金属正进入关键的行情节点,今年接下来的时段,市场多空双方将进入拉锯战,整个贵金属市场将迎来较大的波动,市场获利空间无限被打开。

加特曼:是时候看涨黄金了。

投资大鳄加特曼周四(11月7日)发表评论称,对黄金前景悄然转为看涨,因全球宽松货币政策仍将持续。加特曼已经做多了以日元计价的黄金,并表示,现在恐怕不仅仅是美联储持续拖延缩减宽松政策,而且美联储宽松金额总和在未来几个月实际增长的可能性要大于减少的可能性。

加特曼同时表示,欧洲央行可能更倾向于更为有力的宽松政策,而日本央行别无选择只能继续扩张其资产负债表。在加特曼公布报告后,欧洲央行宣布降息25个基点,至历史新低0.25%。加特曼称,一切都显示,货币扩张依然正在主导市场,而非紧缩。另外,加特曼表示,黄金市场风向标——一致看涨指数的持续走低或也暗示着黄金的买入良机。黄金白银的一致看涨指数目前均已经跌至40%以下,白银甚至跌至了32%。加特曼称,虽然没有跌至个位数,但这也是贵金属市场历史上非常低的水平了。黄金市场现在鲜有多头,是时候看涨黄金了。

从市场需求来看,2013年土耳其的黄金进口规模已超出去年的两倍,并触及2005年来的最高水平,因今年国际金价正经历13年来首次年度下跌,许多国家纷纷借此机会囤积黄金储备。德国商业银行曾在报告中指出,金价跌至1300美元下方将触发大量的实物金买盘,其中包括个人消费者以及央行的购买。今年为止土耳其已累计进口251.4公吨黄金,较去年月均水平跳涨60%,为至少1995年以来最大涨幅。此外,据世界黄金协会(WGC)公布的数据显示,2012年土耳其是全球第四大黄金储备消费国,前三位分别是印度、中国及美国。

中国或凭一己之力推动黄金价格走高。

Rosland资本总经理、高级贵金属及经济顾问Jeffrey Nichols周四(11月7日)发表评论称,中国对黄金的"贪得无厌"或使其凭借一己之力推动黄金突破历史高位。黄金甚至可能在没有美元崩盘、恶性通货膨胀和其他任何"末日背景"的情况下再创历史新高。Nichols表示,中国自从十多年前私人黄金投资合法化之后黄金需求一直稳步增长,中国央行也很可能是其中的重要买家。中国的黄金产出和消费可能都高于有效统计,因中国黄金持仓大多是长期的。

Nichols称,而且,大部分中国法律禁止出口黄金,除非出于商业原因授权黄金经销商,比如精炼和再进口。简而言之,中国私人和官方黄金买需——无论国内还是国际的,都不可能重新流回世界黄金市场,即使黄金价格上升。Nichols表示,实际上中国投资者不像欧洲和美国的投资者,他们对黄金有异于常人的强烈持有的欲望,并且除非经济和政策环境极度糟糕,不然他们不太可能会卖出黄金持仓。

美国经济仍然稳健,利空情绪阴魂不散。

金价在今年已经下跌23%,是自1981年以来最大年下跌,令一些投资者对黄金的保值价值失去了信心。由于上周发布的10月美国非农数据大超预期,美国经济复苏超过上季度预计,市场再度猜测美联储将很快缩减其每月850亿美元的债券购买规模。巴克莱银行和瑞士信贷预计在供应增多的情况下,商品价格会下跌。"美国经济表现出足够的增长信号,这意味着美联储要么在今年年底开始缩减债券购买规模,要么在明年初开始缩减,"U.S. Bank Wealth Management咨询师Dan Heckman说,"我们在商品方面持有较少,因为债券购买的支持会随着供应上升以及对欧洲的担忧增多而逐渐消失。"

非农"狂欢夜"的落空,进一步打击了多头的信心。11月8日监测的黄金ETF数据显示,全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust在7日的黄金持仓量为868.42吨,持平于上个交易日。今年以来,该持仓量已经下降了35.67%,年初时持仓量为1350吨左右。强劲的非农数据显然吓跑了不少金银多头。Kitco最新调查显示,66.7%的分析师认为黄金价格本周将走低,特别是当金价上周五跌破1300美元/盎司之后。10月31日-11月5日当周黄金持仓数据:美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(11月8日)发布的报告显示,投机者持有的黄金净多头减少9110手,至91136手,显示投机者对于黄金继续看多的意愿有所减弱。